اصطلاحاتی  که پیش از جلسه با سرمایه‌گذار بهتر است بدانید! (قسمت­­ ۲)

ما برای ورود به هر دنیایی، نیاز داریم که با ادبیات اولیه آن آشنا باشیم تا دچار سوء تفاهم نشویم. فضای استارتاپ و کارآفرینی هم شرایط مشابهی دارد که باید زبان آن را بلد بود. اصطلاحات کارآفرینی و استارتاپی متعددی وجود دارند. در مطلب اصطلاحاتی که پیش از جلسه با سرمایه گذار بهتر است بدانید! (قسمت اول ) تعدادی از این اصطلاحات را بررسی کردیم و در این مطلب قصد داریم به بررسی تعدادی دیگر از آن‌ها بپردازیم.

• سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC)
• بنیان‌گذار (FOUNDER)
• مرحله بذر (SEED STAGE)
• چرخش (PIVOT)
• ادغام و تملک (MEGERS AND ACQUISITION)
• عرضه اولیه سهام (INITIAL PUBLIC OFFERING IPO)
• شاخص‌های کلیدی عملکرد (KPI)
• سهام تشویقی کارکنان (ESOP)
• استراتژی خروج (EXIT STRATEGY)

سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC)

سرمایه‌گذاری خطرپذیر یکی از راه‌های دریافت نقدینگی برای شروع و یا رشد کسب و کارهای کوچک و یا متوسط است. بیشتر سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر همان‌طور که از عنوان آن‌ها پیداست، در معرض خطرها و ریسک بالایی قرار دارند. سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر با مدیریت فعالانه و برنامه‌ریزی می‌تواند در توسعه مدل‌های راهبردی، پیشبرد اهداف، ارزش افزوده و افزایش قیمت سهام این شرکت‌ها، نقش مهمی ایفا ‌کند. محور اصلی رشد محصولات جدید و نوآوری در عرصه فناوری رونق و توسعه سرمایه‌گذاری‌های ریسک ‌پذیر است. اطلاعات بیشتر در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطر پذیر را می‌توانید در مقاله‌ی ” صندوق‌ سرمایه‌گذاری خطر پذیر ” بخوانید.

بنیان‌گذار(FOUNDER)

فاندر یا بنیان‌گذار فردی است که به تنهایی و با پشتیبانی اندک و یا بدون هیچ حمایتی، شغل، سازمان یا استارت‌آپی را برای ارائه محصولات یا خدمات خاص ایجاد می کند.

اما به ندرت پیش می‌آید که یک نفر به تنهایی بتواند تمام کارهای لازم برای مدیریت یک کسب و کار نوپا یا استارتاپ را انجام دهد.

اگر شما بنیان‌گذار یا فاندر یک کسب و کار باشید، هم بنیان‌گذار یا کوفاندر کسی است که با شما در این کسب و کار شریک می‌شود و در ازای دریافت درصدی از سهام استارتاپ ، وظایفی را در قبال شما بر عهده می‌گیرد.

معمولاٌ در استارتاپ‌ها یکی از هم بنیان‌گذاران مسئول مسائل فنی شده و دیگری مسئول مسائل اجرایی، مالی و بازاریابی می‌شود.

مرحله بذر (SEED STAGE)

این سطح اولین مرحله تأمین مالی در استارت‌آپ‌ها است.  سرمایه‌گذاری بذر، به استارت‌آپ این امکان را می‌دهد تا:

۱- هزینه‌های عرضه محصول اولیه را تأمین  نماید.

۲- از طریق بازاریابی توجه‌ها را به خود جلب کند.

۳- افراد کلیدی مورد نیاز را استخدام کند.

۴- برای انطباق محصول با بازار، جستجوی بیشتری انجام دهد.

چرخش (PIVOT)

pivot یا چرخش به معنای تغییر مسیر یک استارتاپ است. اما این تغییر مسیر باعث تغییر در هویت و هدف اصلی آن استارتاپ نمی‌شود. در واقع این اصطلاح به تغییر در استراتژی بدون تغییر در چشم انداز یک استارتاپ  اشاره دارد.

ادغام و تملک (MEGERS AND ACQUISITION)

اصطلاح ادغام و تملک به‌طور کلی به فرآیند تلفیق شرکت و دارایی‌ها از طریق معاملات مالی اشاره دارد.  MEGERS AND ACQUISITION) M&A) شامل انواع مختلف معامله از جمله ادغام، تملیک، اتحاد، پیشنهادات مناقصه، خرید دارایی و مدیریت خرید است که در تمامی این موارد ۲ شرکت درگیر معامله هستند. به طور مجزا می‌توان گفت:

🔸 ادغام (Merge): به ادغام دو شرکت پس از توافق هیئت مدیره و سهامداران گفته می‌شود. شرکتی که قرار است ادغام شود، نام و هویت خود را به عنوان یک شرکت مستقل از دست می‌دهد و به‌عنوان بخشی از شرکتی که قبول به ادغام کرده است به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

🔸 تملیک (Acquisition): تملیک زمانی اتفاق می‌افتد که شرکتی بیشترین سهم از شرکتی دیگر را خریداری می‌کند اما این فرآیند منجر به عوض شدن نام و هویت شرکت و ساختار قانونی آن، برخلاف نوع قبل نخواهد شد.

عرضه اولیه سهام (INITIAL PUBLIC OFFERING IPO)

اصطلاح عرضه اولیه‌ی سهام یا IPO ، اولین فروش سهام توسط یک شرکت خصوصی به عموم مردم می‌باشد. IPO ها معمولا برای شرکت‌های کوچکتر و جدیدتر هستند که به دنبال سرمایه‌ای جهت توسعه کسب و کارشان می‌باشند.

شاخص‌های کلیدی عملکرد (KPI)

یکی از ضروری‌ترین کارها برای هر استارتاپ، شناختن شاخص‌های کلیدی عملکرد یا KPI کسب و کارش است. مؤسسین استارتاپ بدون محاسبه شاخص‌های کلیدی عملکرد نمی‌توانند چندان به رشد کسب و کارشان امیدوار باشند. چرا که هر شاخص عملکردی به موسسین و سرمایه‌گذاران آمار تحلیلی روشن و واضحی را از وضعیتی که درون آن قرار دارند نشان می‌دهند و در موفقیت‌های فعلی و آینده کسب و کار بسیار موثرند. KPI  به استارتاپ‌ها کمک می‌کند تا:

• فرآیندهای خود را هدفمند سازند.
• ارزش‌گذاری دقیق‌تر و منطقی‌تری از خود داشته باشند.
• وضعیت کسب و کار خود را بهتر آنالیز کنند.

سهام تشویقی کارکنان (ESOP)

برنامه مالکیت سهام برای کارمندان یا همان Employee Stock Ownership Plan، برنامه‌ای برای دادن بخشی از سهام شرکت به کارکنان کلیدی است. معمولا در استارتاپ‌ها تامین مالی برای نگه‌داشتن کارکنان کلیدی سخت است. از سمتی دیگر با توجه به نیاز به درگیر شدن و متعهد شدن افراد کلیدی شرکت برای پیش بردن امور، نیاز به دادن امتیازات ویژه به کارمندان است تا ماندن در شرکت و کار کردن با حقوق پایین‌تر را برای کارمندان توجیه پذیر کند. از سمتی با سهامدار شدن کارکنان در شرکت، منافع آن‌ها در راستای منافع شرکت واقع شده و کارکنان برای بهبود اوضاع  نیز بیشتر تلاش می‌کنند، حتی کارهایی را انجام می‌دهند که شاید جزو وظایف آنها نباشد، چرا که می‌دانند در صورتی که شرکت رشد کند، ارزش سهام کل شرکت و در نتیجه ارزش سهام آن‌ها نیز افزایش پیدا خواهد کرد. بنابراین وجود سهام برای کارکنان ثمرات زیادی برای استارتاپ دارد و از الزامات جذب و حفظ کارکنان کلیدی است.

استراتژی خروج (EXIT STRATEGY)

استراتژی خروج روشی است که با استفاده از آن یک سرمایه گذار خطرپذیر یا صاحب کسب و کار می‌تواند از یک سرمایه گذاری که در گذشته انجام داده‌است، خارج شود. به استراتژی خروج، رویداد تسویه امور نیز گفته می‌شود.

جمع بندی نهایی:

قبل از ورود به جلسه‌ی سرمایه‌گذاری، بر روی کسب و کار خود، فضای استارتاپی و رقبا مسلط شوید. ندانستن اصطلاحات و یا مطالب دیگر نشانه‌ی ضعف نیست ولی قطعا دانستن و تسلط بر موضوع، تاثیر مثبتی بر سرمایه‌گذاران خواهد داشت. مطالعه راجع ‌به این موارد علاوه بر اینکه باعث بالا رفتن اعتماد به نفستان در مذاکره می‌شود، ممکن است راه‌های جدیدی را برای شما و کسب و کارتان باز کند.